小額貸款公司興起于2010年，當(dāng)年小貸貸款余額增長(zhǎng)155.5%，隨后幾年，小貸公司數(shù)量保持高速增長(zhǎng)，這種趨勢(shì)一直持續(xù)到2014年。五年間（2010-2014年），中國(guó)小貸公司數(shù)量增長(zhǎng)了近5倍，貸款余額增長(zhǎng)了近3倍。但自此之后，小貸行業(yè)開(kāi)始走下坡路，到2016年年末終于出現(xiàn)“雙降”格局。

事實(shí)上，小額貸款公司在服務(wù)農(nóng)村金融市場(chǎng)及小微企業(yè)中有著不可或缺的地位，也曾有過(guò)輝煌時(shí)期，然而，在近幾年的發(fā)展中，出現(xiàn)了融資難、風(fēng)險(xiǎn)高、稅負(fù)重、監(jiān)管缺等問(wèn)題，小貸行業(yè)的生存狀況不容樂(lè)觀。

不過(guò)，地方政府小貸公司也在賣力尋找出路。廣東、浙江和江蘇的小貸公司紛紛走出了創(chuàng)新之路。此外，線上小貸試點(diǎn)也在大步推進(jìn)，或?qū)⒊蔀樾≠J公司創(chuàng)新發(fā)展的突破口。

業(yè)內(nèi)人士分析，小貸公司在此前大量承接了銀行剝離出來(lái)的客戶和資產(chǎn)，這部分是銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮不愿意做的，結(jié)果流到了小貸手里，風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始暴露。“兩年前，小貸公司就喊著最黑暗的日子來(lái)了，現(xiàn)在還在黑暗中?！币患覝刂菪≠J公司負(fù)責(zé)人無(wú)奈地表示。

傳統(tǒng)小貸轉(zhuǎn)型找出路

面對(duì)艱難的形式，傳統(tǒng)小貸公司開(kāi)始尋找出路。其中浙江省和廣東省的小貸公司最為積極，并且做出了有益的嘗試。

去年，浙江省金融辦專門出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》，為小貸公司開(kāi)辟了很多可以嘗試的新領(lǐng)域、新業(yè)務(wù)。在經(jīng)營(yíng)范圍方面，《意見(jiàn)》一方面強(qiáng)調(diào)小貸公司應(yīng)始終堅(jiān)持小額貸款業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，但同時(shí)也可適度地?cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，如向金融機(jī)構(gòu)融入資金、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、辦理商業(yè)承兌、為小貸公司自身融資提供相應(yīng)擔(dān)保、企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)等。就信貸業(yè)務(wù)本身來(lái)說(shuō)，新興產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)和消費(fèi)金融也存在許多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

廣東省則完善小貸公司的各項(xiàng)機(jī)制。今年3月，廣東省金融辦下發(fā)了《廣東省小額貸款公司利用資本市場(chǎng)融資管理工作指引》，意在打破小額貸款公司再融資的瓶頸。鼓勵(lì)小貸公司在依法合規(guī)情況下通過(guò)上市(掛牌)或發(fā)行債務(wù)類融資工具融資。同時(shí)，廣東省率先出臺(tái)了《廣東省小額貸款公司減少注冊(cè)資本和解散工作指引(試行)》，率先完善小款公司市場(chǎng)化的進(jìn)入退出機(jī)制。

線上小貸或成突破口

“線上小貸將會(huì)是小貸公司轉(zhuǎn)型的一個(gè)方向?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，比起傳統(tǒng)小貸的“舉步維艱”，打破區(qū)域限制的線上小貸被行業(yè)看好。

據(jù)介紹，與線下傳統(tǒng)小貸公司不同，互聯(lián)網(wǎng)小貸依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)面向全國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)，并綜合利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)積累的客戶經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)、交易以及生活等行為大數(shù)據(jù)信息或即時(shí)場(chǎng)景信息分析客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行預(yù)授信，并在線上完成貸款申請(qǐng)、審核、發(fā)放和回收等。

從廣東的試點(diǎn)來(lái)看，線上小貸允許單一大股東，甚至獨(dú)資，此外注冊(cè)資金降到1個(gè)億，更加重要的是，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司突破了區(qū)域限制，可在全國(guó)范圍內(nèi)放貸。重慶的進(jìn)入門檻更高，其中要求申報(bào)主發(fā)起人單位必須有外資成分。

線上小貸還處于試點(diǎn)階段，目前的數(shù)據(jù)還未看出發(fā)展態(tài)勢(shì)。但同屬“網(wǎng)絡(luò)借貸”業(yè)務(wù)范疇的網(wǎng)絡(luò)借貸可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景良好。近日第一網(wǎng)貸發(fā)布的《2016年上半年全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)快報(bào)》，2016年上半年全國(guó)P2P網(wǎng)貸主要指標(biāo)向好，成交額同比增長(zhǎng)1.40倍，日均成交額53.33億元，增長(zhǎng)139.15%，且全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到5685家，創(chuàng)歷史新高。